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「赤道原則」是金融業在追求永續發展的過程中，都會碰到的永續名詞，然而赤道原則是什麼？其涵蓋的10項原則又有哪些？本文將帶您認識赤道原則的定義與目的，並逐條解析10項原則的核心概念，最後分享赤道原則的5大執行步驟、台灣金融機構的赤道原則落實現況，幫助企業順利掌握赤道原則的相關知識。
赤道原則是什麼？認識赤道原則定義、目的及適用產品
赤道原則（Equator Principles，EP）是一套由國際金融界共同發起、供金融機構自願遵守的風險管理架構。此架構主要是讓銀行在面對大型融資申請時，能有統一的標準來有效辨識並控管開發專案背後可能涉及的環境與社會風險。
在適用範圍上，赤道原則不僅沒有產業別的限制，更具體規範了5大核心金融產品，包含專案融資顧問服務、專案融資、專案相關企業融資、過渡融資、專案相關再融資與專案相關收購融資。金融機構在實務上會依循「分級、徵信、審核、簽約、貸後管理」5大階段來進行把關，執行重點整理如下：
- 落實風險分級：銀行會根據專案對環境與社會的衝擊程度，將案件由高風險至低風險歸類為A、B、C三個等級。
- 合約約束與減緩衝擊：針對有融資需求的企業，銀行會要求其執行相應的風險管理措施，以減少對環境與社會的破壞，並將這些措施明訂於具約束力的合約條款中。
- 貸後持續監控：放款後銀行仍會透過獨立審查、定期報告等機制持續追蹤，以確保客戶履行對環境與社會保護的承諾。
為何會有赤道原則？赤道原則4.0重點是什麼？
赤道原則的誕生最早可追溯至1990年，當時荷蘭銀行向國際金融公司（IFC）反映金融界在進行融資評估時，因缺乏一套審核標準或準則而可能忽略涉及環境與社會的潛在風險，隨後引發國際關注。在環境議題備受重視與民間團體的推廣下，赤道原則第一版於2003年由多家國際銀行共同推出，時至今日經歷多次改版，現行的第四版（EPⅣ，亦稱作赤道原則4.0）已於2020年10月正式實施。
在赤道原則4.0的最新規範中，特別增列了以下3個核心審查重點：
- 落實人權把關：要求金融機構依據《聯合國工商企業與人權指導原則》（UNGPs）展開人權盡職調查。
- 納入氣候變遷風險：鼓勵赤道銀行（EPFIs）採用「氣候相關財務揭露（TCFD）」等框架，以評估專案未來可能面臨的氣候轉型風險。
- 保障弱勢群體的權益：在第5項原則中，特別加強對弱勢群體的保護機制，規定開發案必須取得受影響原住民的「自由、事先與知情同意」（FPIC），下一段將有更詳盡的介紹。
赤道原則10原則有哪些？10項赤道原則全解析
赤道原則共包含以下10項原則，接下來將帶大家一一瞭解各自的核心概念：
原則1：審查與分級（Review and Categorization）
赤道銀行依照潛在環境及社會風險將專案分為A、B、C三個等級，以衡量與人權、氣候變遷、生物多樣性相關之風險：
- A級：高風險案件，對環境與社會可能產生重大、廣泛且不可逆的影響。
- B級：中風險案件，對環境與社會的影響範圍有限，侷限在特定地點，大多可透過具體措施來減緩或解決。
- C級：低風險案件，對環境與社會的影響輕微或幾乎無影響。
原則2：環境與社會評估（Environmental and Social Assessment）
赤道銀行要求客戶進行環境與社會評估，以識別與分析專案可能對環境與社會造成的風險，並針對利害關係人（如工人、受影響的社區）提供相應的補償措施，範圍涵蓋所有A級專案與部分B級專案。
原則3：適用的環境與社會標準（Applicable Environmental and Social Standards）
專案評估過程中，應符合當地適用的環境與社會標準，包含所在國的法規、國際金融公司的環境與社會可持續性績效標準（IFC Performance Standards），以及環境、健康與安全通用指南（EHS Guidelines）等。
原則4：環境與社會管理系統及赤道原則行動計畫（Environmental and Social Management System and Equator Principles Action Plan）
針對A級與B級專案，客戶須建立並運行一套完善的環境與社會管理系統（ESMS），同時擬定相應的管理計畫（ESMP），以落實風險控管。若專案現況與赤道原則的要求存在落差，銀行將與客戶共同商議「赤道原則行動計畫（EPAP）」，詳列改善目標、時程及客戶應遵守的具體承諾，確保營運過程合乎規範。
原則5：利害關係人參與（Stakeholder Engagement）
針對A級與B級專案，赤道銀行會要求客戶證明自己已透過符合當地體制與文化的方式，持續與受影響的社區、勞工及其他利害關係人進行溝通。若專案涉及原住民等弱勢群體，須符合當地法律及國際金融公司（IFC）的績效標準，確保原住民在「自由、事先且知情」的情況下同意（FPIC），並將此協商程序納入評估。
原則6：申訴機制（Grievance Mechanism）
為保障受專案影響的社區與勞工權益，針對A級與特定B級專案，客戶必須在管理系統（ESMS）中整合出一套申訴機制，並主動在與利害關係人溝通時提出，確保對方知曉有此申訴管道，不得妨礙其透過司法途徑或行政程序尋求救濟。
原則7：獨立審查（Independent Review）
A級與部分B級專案會由獨立的環境與社會顧問進行審查，審查範圍包含環境與社會管理計畫（ESMP）、環境與社會管理系統（ESMS），以及利害關係人參與報告。不過，若該案已由特定國際組織（如：OECD）完成盡職調查，銀行可視情況決定是否需額外進行獨立審查。
原則8：承諾性條款（Covenants）
企業對環境與社會的保護承諾不能只是口號，這些條件將會被直接寫入具法律效力的融資契約中。一旦企業違反承諾且未能在寬限期內改善，銀行不僅能介入要求補救，甚至有權直接宣告違約。
原則9：獨立監督與報告（Independent Monitoring and Reporting）
在專案動撥至還款的週期內，A級與特定B級專案需接受外部監督。銀行會要求客戶委託專業獨立顧問，依照約定頻率（通常為每年至少一次或符合在地法令規定）進行監測並產出查核報告。若專案先前已由經濟合作暨發展組織（OECD）或其他多邊／雙邊金融機構完成監督程序，赤道銀行亦得採納該查核結果作為風險控管依據。
原則10：報告與透明（Reporting and Transparency）
赤道原則重視資訊公開透明，A級與特定B級專案的客戶具有以下報告義務：
- 公開評估摘要：客戶須於網路平台發布環境與社會影響評估（ESIA）摘要，公開專案對人權保障與氣候變遷的潛在影響。
- 揭露氣候數據：針對年排碳量超過10萬公噸的專案，客戶須定期向社會大眾發布範疇一與範疇二的排放數據，並說明碳排放效率。
- 共享生態數據：在不洩露商業機密的情況下，鼓勵客戶將專案中與生物多樣性相關的數據，分享至全球生物多樣性資訊網路（GBIF）等公共資料庫，以利於生態研究與決策。
金融業如何落實赤道原則？5步驟瞭解執行流程
赤道原則的執行流程包含分級、徵信、審核、簽約、貸後管理，以下介紹各步驟的執行內容：
- 分級：內部環境風險小組會根據專案對當地環境與社會的潛在衝擊程度，初步將其歸類為 A（高）、B（中）、C（低）三個風險等級。
- 徵信：確認風險等級後，銀行營業單位會要求申貸企業提供與「環境與社會風險評估」相關的佐證文件，而後辦理徵信報告。
- 審核：銀行內部的授信單位與環境風險小組會雙管齊下，並參考獨立第三方機構的專業報告，對專案的「財務信用」與「環境社會風險」進行雙重把關。
- 簽約：當案件獲准放款時，銀行會將赤道原則的相關保護規範明訂於具法律約束力的融資契約中，企業必須承諾遵守後方能順利取得資金。
- 貸後管理：在貸款期間，銀行透過內部營業單位、環境風險小組或獨立第三方機構，持續且定期地監測專案的環境與社會風險狀況。此外，赤道銀行也必須落實資訊透明，將整體執行成果進行年度對外揭露。
台灣有哪些赤道銀行？最低報告要求有哪些？
赤道銀行為採行赤道原則的金融機構（Equator Principles Financial Institutions，EPFIs），截至2025年12月31日，台灣已有21家本國銀行及1家金融控股公司簽署赤道原則，包含國泰世華商業銀行、兆豐國際商業銀行、第一商業銀行等，而金管會將持續宣導鼓勵金融機構參與、簽署或遵循國際有關永續金融主題之倡議及原則。
要成為合格的赤道銀行，不僅需要在內部設置專案評估小組並落實員工培訓，以利後續的環境與社會風險把關；在外部業務上，銀行也必須確保持續在大型專案融資、融資顧問或相關企業貸款上維持實質的活躍度。除此之外，赤道銀行需符合赤道原則的最低報告要求，例如：
- 報告赤道原則執行情況
- 提交赤道專案項目資料
- 於銀行網站發布資料數據與執行報告
- 將專案依照金融類別、風險等級（A／B／C）、產業別、所在地區與國家，以及是否經過第三方獨立審查等條件進行分類，並統一公告於赤道銀行協會官網。
赤道原則和責任銀行原則一樣嗎？常見問題解答
看完以上介紹，若對於赤道原則還有不清楚的地方，可參考以下常見問答：
Q1. 赤道原則與責任銀行原則（PRB）有什麼差別？
責任銀行原則（Principles for Responsible Banking，PRB）是由聯合國環境規劃署金融倡議組織提出的一套國際框架，旨在幫助銀行在核心業務中實踐永續發展，透過「責任銀行原則6大框架」瞭解產品與服務對環境與社會的影響程度，以實現永續發展目標（SDGs）。
除了發起單位不同之外，責任銀行原則與赤道原則的側重點也有所不同。責任銀行原則著重於「將銀行經營策略與永續目標接軌」；赤道原則聚焦在「專案融資的環境與社會風險管理」，更強調具體項目的審查。
Q2. 導入赤道原則對銀行和企業有什麼實質影響？
赤道原則可幫助銀行識別與管控專案融資風險，確保專案符合當地環境與社會法規，避免當地的生態與居民受到影響，並降低業務中斷的風險。此外，赤道原則亦可喚起銀行與企業對環境保護與社會責任的重視，促使雙方一同建構永續金融生態系，讓銀行將融資重心放在對環境、社會更友善的產業，幫助降低企業營運風險。
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