會計研究發展基金會 董事長 王怡心
近日，我國壽險業因龐大匯兌成本引發的會計處理爭議，已成為金融市場焦點 。此一爭議的核心，在於短期劇烈的匯率波動，是否應透過改變會計制度 來緩解其對財報的衝擊。
然而，此舉讓有些人擔心恐將使我國會計準則與國際脫鉤，引發「財報蓋牌」的疑慮 。對此，立法院財政委員會於114年11月12日已作成決議，強調金融監督管理委員會應遵守國際會計準則 ，並在半年內研議採取其他暫行措施的可行性 ，以化解產業難處。
筆者認為，此決議正點出了當前國際金融治理的關鍵轉變；但是，面對這些波動，解方不在於「修飾會計」，而在於導入「永續治理」的揭露架構。
一、IFRS 已是「財務 × 永續」的雙軌架構
當前的國際財務報導準則（IFRS）基金會，已不再只是制定會計報表規範 。自 2021 年成立 ISSB（國際永續準則理事會）後，已形成與 IASB（國際會計準則理事會）並列的「IFRS 雙支柱」：
- IASB → IFRS Accounting Standards（財務報導準則：呈現結果）
- ISSB → IFRS Sustainability Disclosure Standards（永續揭露準則：說明過程）
這意味著，企業不僅要揭露「財務結果」（如匯兌損失），更必須同步揭露「影響財務的永續風險與機會」（如管理匯率風險的治理機制）。
二、核心關鍵：以「資訊連結性」看懂財報
雙軌架構並非各自獨立，其靈魂在於「資訊連結性（Connectivity）」。
國際會計準則理事會（IASB）在 2024 年的世界準則制定者年會中，已明確提出此概念 。亦即，財務報表（IFRS 17、IFRS 9）與永續資訊（IFRS S1、S2）應共同構成一個整體的資訊包 。
投資人必須能透過永續資訊揭露報告（ IFRS S1）中的治理策略 ，去瞭解財務報告（IFRS 17）中數字波動背後的「風險管理邏輯」。因此，若只看會計數字而忽略治理揭露，已無法真正評估企業的長期價值。
三、我國解方：「三軌並進」取代「會計蓋牌」
面對我國壽險業「資產負債幣別不對稱」的結構性挑戰 ，若僅為短期波動而修改會計準則，將損及財報公信力 。
我們應借鏡 IFRS 的「資訊連結性」思維，以「透明治理化解匯差波動」為目標，從制度、揭露、治理「三軌並進」，這也呼應了財委會「研議其他暫行措施」的決議 ：
- 制度彈性（會計層面）： 堅守 IFRS 17 與 IFRS 9 的公允價值原則 ，不應修改準則。但是，可研議在既有準則架構下，調整資訊的「呈現」與「揭露」方式 ，使其更貼近壽險業的長期經營實質，而非扭曲 。
- 透明揭露（永續層面）： 強制要求壽險業依 IFRS S1 架構 ，清晰揭露其外匯風險治理架構 。這應包含：具體的避險策略、資產負債管理（ALM）政策 、動用外匯準備金的條件 ，以及董事會如何監督匯率風險等 。
- 治理監理（內控層面）： 監理機關可採用「治理良窳決定會計彈性」的模式 。例如，導入 COSO ICSR（永續報導內控）架構 ，確保上述 IFRS S1 的揭露資訊是可靠、可查核的。唯有『治理成熟、資訊透明度高』的公司，才能適用更具彈性的暫行措施 。
以透明換取信任，從「報得準」到「揭得真」
從國際財務報導準則（IFRS）基金會所屬的IASB與ISSB之發展趨勢來分析，可非常明確指出：『匯率波動不是問題，資訊不透明與制度不一致才是問題。』
壽險業的挑戰，不只是會計技術問題，更是市場信任的治理問題。財委會的決議，為我國金融監理提供了一個契機，應停止「是否修改會計」的爭論，轉而擁抱 IFRS 的雙軌體系。
唯有將 IFRS 17 的財務資訊、IFRS S1 的治理揭露、與 COSO ICSR 的內部控制三者相連結 ，讓投資人看懂波動背後的治理邏輯，才能真正「以透明取代平滑，以治理換取信任」。這才是我國金融市場在國際上「報得準、揭得真、立得穩」的關鍵工程。
